El capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo neto (NWC), es la diferencia entre los activos actuales de una empresa, como el efectivo, las cuentas por cobrar (facturas no entregadas a los clientes), los inventarios de materias primas y productos terminados, y sus pasivos corrientes, como cuentas por pagar.
Para el capital de trabajo es una medida de la liquidez, la eficiencia operativa y la salud financiera a corto plazo de una empresa, si una empresa tiene un capital de trabajo sustancial, entonces debería tener el potencial de invertir y crecer, si los activos actuales de una empresa no exceden sus pasivos actuales, entonces puede tener problemas para crecer o pagar a los acreedores, o incluso quebrar.
Sin embargo el capital de trabajo afecta muchos aspectos de su negocio, desde pagar a sus empleados y proveedores hasta mantener las luces encendidas y planear un crecimiento sostenible a largo plazo. En resumen, el capital de trabajo es el dinero disponible para cumplir con sus obligaciones actuales a corto plazo.
Para asegurarse de que su capital de trabajo funcione para usted, deberá calcular sus niveles actuales, proyectar sus necesidades futuras y considerar formas de asegurarse de que siempre tenga suficiente efectivo.
La Fórmula para El Capital de Trabajo
Puede tener una idea de dónde se encuentra en este momento al determinar su índice de capital de trabajo, una medida de la salud financiera a corto plazo de su empresa.
Fórmula de capital de trabajo:
Activos corrientes / Pasivos corrientes = Relación capital de trabajo
Si tiene activos corrientes de $1 millón y pasivos corrientes de $500,000, su índice de capital de trabajo es 2:1. En general, se consideraría una proporción saludable, pero en algunas industrias o tipos de empresas, una proporción tan baja como 1.2:1 puede ser adecuada.
Su capital de trabajo neto le dice cuánto dinero tiene disponible para cubrir los gastos actuales.
Fórmula de capital de trabajo neto:
Activos corrientes – Pasivos corrientes = Capital de trabajo neto
Para estos cálculos, considere solo los activos a corto plazo, como el efectivo en su cuenta comercial y las cuentas por cobrar (el dinero que sus clientes deben a su negocio) y el inventario que espera convertir en efectivo dentro de los 12 meses.
Los pasivos a corto plazo incluyen las cuentas por pagar (dinero que debe a los proveedores y otros acreedores), así como otras deudas y gastos acumulados por salarios, impuestos y otros desembolsos.
El capital de trabajo que está en línea con o superior al promedio de la industria para una compañía de tamaño comparable generalmente se considera aceptable, el bajo capital de trabajo puede indicar un riesgo de angustia o incumplimiento.
Entendemos Sus Necesidades
Obtener un verdadero entendimiento de sus necesidades de capital de trabajo puede implicar trazar las entradas y salidas mensuales para su negocio. Una empresa de jardinería, por ejemplo, podría descubrir que sus ingresos aumentarán en la primavera, luego el flujo de efectivo se mantendrá relativamente estable hasta octubre, antes de caer casi a cero a fines del otoño e invierno. Sin embargo, en el otro lado del libro de contabilidad, la empresa puede tener muchos gastos que continúan a lo largo del año.
Partes de estos cálculos podrían requerir que se hagan conjeturas sustentadas sobre el futuro, si bien puede guiarse por los resultados históricos, también deberá tener en cuenta los nuevos contratos que espera firmar o la posible pérdida de clientes importantes, puede ser particularmente difícil hacer proyecciones precisas si su empresa está creciendo rápidamente.
Estas proyecciones pueden ayudarlo a identificar los meses en los que tiene más dinero saliendo que ingresando y cuando la brecha en el flujo de efectivo es mayor.
4 razones por las que su negocio puede requerir capital de trabajo adicional
- Las diferencias estacionales en el flujo de efectivo son típicas de muchas empresas, las cuales pueden necesitar capital adicional para prepararse para una temporada alta o para mantener el negocio en funcionamiento cuando entra menos dinero.
- Casi todas las empresas tendrán momentos en que se necesitará capital de trabajo adicional para financiar obligaciones con proveedores, empleados y el gobierno mientras esperan los pagos de los clientes.
- El capital de trabajo adicional puede ayudar a mejorar su negocio de otras maneras, por ejemplo: permitiéndole aprovechar los descuentos de los proveedores al comprar en grandes cantidades.
- El capital de trabajo también se puede utilizar para pagar empleados temporales o para cubrir otros gastos relacionados con el proyecto.